WestRock erwirbt verbleibenden Anteil an Grupo Gondi
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WestRock Company (NYSE: WRK) gab bekannt, dass es eine Vereinbarung über den Erwerb der verbleibenden Anteile an Grupo Gondi für 970 Millionen US-Dollar zuzüglich der Übernahme von Schulden getroffen hat, was einem geschätzten impliziten Unternehmenswert von 1,763 Milliarden US-Dollar entspricht.
Nach Abschluss dieser Transaktion wird WestRock seine führende Position auf den wachsenden lateinamerikanischen Märkten für Wellpappe und Karton sowie für Konsum- und Wellpappenverpackungen weiter ausbauen. Grupo Gondi betreibt vier Papierfabriken, neun Werke für Wellpappenverpackungen und sechs hochgrafische Werke in ganz Mexiko und produziert nachhaltige Verpackungen für eine breite Palette von Endmärkten in der Region. Die Akquisition wird WestRock eine weitere geografische und endmarktbezogene Diversifizierung ermöglichen und das Unternehmen in die Lage versetzen, auf dem attraktiven lateinamerikanischen Markt weiter zu wachsen.
"Der Erwerb des verbleibenden Anteils an Grupo Gondi ist der nächste strategische Schritt in unserer breit angelegten Expansionsstrategie für den nordamerikanischen Papier- und Verpackungsmarkt", sagte David B. Sewell, Chief Executive Officer von WestRock. "Da das Onshoring in der Region weiter zunimmt, wird WestRock gut positioniert sein, um diese wachsende Nachfrage mit voll integrierten Betrieben in Mexiko zu bedienen. Wir werden auch über erweiterte Fähigkeiten verfügen, um Kunden in vielen Regionen zu bedienen und so zusätzliche Produktivität und Kosteneinsparungen zu erzielen."
"WestRock und Grupo Gondi waren in den vergangenen sechs Jahren großartige Joint-Venture-Partner, die gemeinsam hervorragende Dienstleistungen und Innovationen für unsere Kunden erbracht haben", so Alejandro González Cimadevilla, Präsident und Vorstandsvorsitzender von Grupo Gondi. "Die Zugehörigkeit zu WestRock mit seiner Größe, seiner geografischen Präsenz und seinen kundenorientierten Lösungen wird unsere Fähigkeit, komplette Verpackungslösungen für unsere Kunden anzubieten, weiter verbessern.
Nach Abschluss dieser Transaktion wird sich Grupo Gondi als Teil von WestRock weiterhin hervorragend entwickeln", sagte Eduardo Posada, CEO von Grupo Gondi. "Ich freue mich darauf, dem WestRock-Team beizutreten und unsere Kunden mit den erweiterten Fähigkeiten und der Reichweite von WestRock zu bedienen."
WestRock besitzt derzeit 32,3 % der Grupo Gondi, und mit dieser Transaktion werden die restlichen 67,7 % gesichert. Es wird erwartet, dass diese Akquisition, vorbehaltlich der Anpassungen im Rahmen der Bilanzierung des Erwerbs, einen sofortigen Gewinnzuwachs bringen wird. Das EBITDA von Grupo Gondi wird für das Kalenderjahr 2022 auf etwa 200 bis 210 Millionen US-Dollar geschätzt. WestRock geht davon aus, dass bis zum dritten Jahr nach Abschluss der Transaktion zusätzliche jährliche Synergien in Höhe von 60 Millionen US-Dollar erzielt werden.
Die Transaktion steht im Einklang mit der Kapitalallokation und dem Akquisitionsrahmen von WestRock und bietet erhebliche strategische und finanzielle Vorteile. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Transaktion bis zum dritten Jahr nach Abschluss eine Kapitalrendite von mehr als 10 % erzielen wird und dass WestRock seinen angestrebten Nettoverschuldungsgrad von 1,75 bis 2,25 im Verhältnis zum EBITDA einhalten wird.
Die Übernahme, die von einer Reihe üblicher Abschlussbedingungen abhängt, einschließlich der Genehmigung durch die mexikanischen Aufsichtsbehörden, wird voraussichtlich bis zum Ende des Kalenderjahres 2022 abgeschlossen sein, wonach das Unternehmen die Grupo Gondi in seine Jahresabschlüsse konsolidieren wird. WestRock ist in der Lage, den Kauf mit den vorhandenen liquiden Mitteln zu finanzieren.
