Stora Enso erwirbt das niederländische Unternehmen De Jong Packaging Group, um das Wachstum im Bereich der erneuerbaren Wellpappenverpackungen zu beschleunigen
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Stora Enso erwirbt die in den Niederlanden ansässige De Jong Packaging Group für einen Unternehmenswert von rund 1.020 Millionen Euro. Diese Akquisition wird die strategische Ausrichtung von Stora Enso vorantreiben, das Umsatzwachstum beschleunigen und den Marktanteil bei erneuerbaren Verpackungen in Europa erhöhen. Die De Jong Packaging Group ist einer der größten Hersteller von Wellpappenverpackungen in den Benelux-Ländern. Ihr Produktportfolio und ihre geografische Präsenz werden das Angebot von Stora Enso ergänzen und erweitern, insbesondere in den Bereichen Frischwaren, E-Commerce und Industrieverpackungen.
Die Übernahme der De Jong Packaging Group wird die europäische Marktpräsenz von Stora Enso im Bereich der Wellpappenverpackungen erheblich stärken und den Einstieg in die Niederlande, Belgien, Deutschland und Großbritannien ermöglichen. Mit dieser Akquisition wird die Division Packaging Solutions von Stora Enso ihre Kapazität für Wellpappenverpackungen um ca. 1.200 Millionen m2 auf mehr als 2.000 Millionen m2 erhöhen, einschließlich der laufenden Expansionsprojekte der De Jong Packaging Group. Damit wird eine Plattform für weiteres Wachstum in Schlüsselmärkten geschaffen. Der europäische Markt für Wellpappenverpackungen ist zersplittert, wobei die lokale Präsenz der Schlüssel für ein nachhaltiges Wachstum ist.
Der Unternehmenswert der Transaktion beläuft sich auf rund 1.020 Mio. EUR, wovon 250 Mio. EUR auf IFRS-Leasingverbindlichkeiten entfallen. Der Unternehmenswert entspricht einem Multiplikator von 8,9, basierend auf einem bereinigten EBITDA von 114 Mio. EUR für 2022. Im Jahr 2025, wenn die laufenden Expansionsprojekte im Bereich der Verpackungsverarbeitung hochgefahren sind, wird ein zusätzliches EBITDA von 40 Mio. EUR erwartet. Mittelfristig, d.h. nach drei Jahren, wird erwartet, dass die Übernahme über den gesamten Zyklus hinweg durchschnittliche jährliche Synergien von 30 Mio. EUR generieren wird, vor allem durch die Optimierung der Beschaffung, der Containerboard-Integration und der kommerziellen Möglichkeiten. Wenn Stora Enso beschließt, die derzeit untersuchte Umstellung der Papierfabrik in Langerbrugge (Belgien) auf Containerboard fortzusetzen, sind weitere Synergien möglich. Stora Enso kann im Jahr 2024 eine zusätzliche Zahlung in Höhe von maximal 45 Mio. EUR in bar leisten, sofern die De Jong Packaging Group bestimmte Gewinnschwellen erreicht.
Der Umsatz der De Jong Packaging Group wird für das Gesamtjahr 2022 auf ca. 1 Mrd. EUR geschätzt. Es wird erwartet, dass sich die Akquisition ab dem ersten Jahr positiv auf das Ergebnis auswirkt. Die Akquisition wird durch bestehende Liquidität und bilaterale Kreditvereinbarungen finanziert. Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu operativem EBITDA von Stora Enso wird sich von 0,4 auf 1,4 erhöhen. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang 2023 erwartet, vorbehaltlich der Anhörung der Arbeitnehmer und der Zustimmung der Aufsichtsbehörden. Die Prognose für das operative EBIT von Stora Enso für das Gesamtjahr 2022 bleibt unverändert.
"Im Einklang mit unserer Strategie investieren wir in den Ausbau unseres Marktanteils bei erneuerbaren und zirkulären Verpackungslösungen. De Jong Packaging verfügt über eine solide Präsenz im Bereich der Wellpappenverpackungen und einen beeindruckenden Kundenstamm. Die Übernahme des Unternehmens unterstützt unsere zukünftige strategische Ausrichtung, erneuerbare Verpackungslösungen in Europa voranzutreiben", sagt Annica Bresky, Präsidentin und CEO von Stora Enso.
"Wir freuen uns sehr über diese Übernahme. Mit unserem gemeinsamen Fokus auf Agilität und Kundennutzen und den hervorragenden Teams in beiden Unternehmen werden wir eine starke Plattform für zukünftiges Wachstum schaffen. Die De Jong Packaging Group verfügt über eine solide Wachstumsgeschichte im Bereich der Wellpappenverpackungen, die uns in Kombination mit unserer Erfahrung in den Bereichen innovatives Design, digitale Lösungen und Nachhaltigkeitsdienstleistungen in die Lage versetzen wird, unser Angebot zu stärken", sagt David Ekberg, EVP Packaging Solutions Division bei Stora Enso.
"Wir sind stolz auf das, was bei der De Jong Packaging Group erreicht wurde, und freuen uns nun auf die nächsten Schritte auf dem Weg unseres Unternehmens. Stora Enso ist gut positioniert, um weiteres Wachstum im Einklang mit unseren gemeinsamen Zielen voranzutreiben", erklären Henk de Jong, Eigentümer der De Jong Packaging Group und Ad Smit, CEO der De Jong Packaging Group.
Die 1996 gegründete De Jong Packaging Group ist einer der größten Hersteller von Wellpappenverpackungen in den Benelux-Ländern. Das Unternehmen ist spezialisiert auf Wellpappschalen und -kartons, vor allem für Frischwaren, E-Commerce und Industrie. Durch die Übernahme der Papierfabrik De Hoop in den Niederlanden im Jahr 2021 ist die De Jong Packaging Group auch in der Produktion von Wellpappe tätig. Die De Jong Packaging Group verfügt über 17 Standorte in den Niederlanden, Belgien, Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Sie beschäftigt ca. 1.300 Mitarbeiter. Für weitere Informationen über De Jong Packaging besuchen Sie bitte dejongverpakking.com/de
Die Übernahme der De Jong Packaging Group wurde vom Verwaltungsrat von Stora Enso genehmigt. Stifel, Allen & Overy und KPMG waren als Berater von Stora Enso bei dieser Transaktion tätig.
