PAPER EXCELLENCE GROUP SCHLIESST ENDGÜLTIGE VEREINBARUNG ZUR ÜBERNAHME VON RESOLUTE FÜR 20,50 $ PRO AKTIE UND EIN BEDINGTES WERTRECHT, DAS AN POTENZIELLE PFANDRÜCKERSTATTUNGEN VON BIS ZU 500 MILLIONEN $ GEBUNDEN IST

Die Paper Excellence Group (die "Gruppe"), über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Domtar Corporation ("Domtar"), ein weltweit diversifizierter Hersteller von Zellstoff und Spezial-, Druck-, Schreib- und Verpackungspapier, und Resolute Forest Products Inc.

("Resolute") (NYSE: RFP) (TSX: RFP), ein weltweit tätiges Unternehmen für Forstprodukte, haben eine Vereinbarung getroffen, nach der Domtar alle ausstehenden Stammaktien von Resolute erwerben wird.

Mit dieser Ergänzung ihrer Unternehmensfamilie wird die Paper Excellence Group ihr Portfolio in Nordamerika nach der erfolgreichen Übernahme von Domtar im vergangenen Jahr weiter ausbauen.

Patrick Loulou, stellvertretender Vorsitzender und Chief Strategy Officer der Paper Excellence Group, kommentierte: "Wir freuen uns, Resolute und seine Mitarbeiter in der Paper Excellence-Familie willkommen zu heißen.

Resolute ist eine ideale Ergänzung für unsere langfristige Wachstumsstrategie. Resolute ergänzt unser bestehendes Zellstoff-, Papier- und Verpackungsgeschäft und erweitert unsere Kapazitäten in den Bereichen Holz und Tissue. Wir haben uns aus erster Hand davon überzeugt, dass Resolute stolz auf seine großartigen Mitarbeiter, seine starken Vermögenswerte und seine mehr als zweihundert Jahre alte Kultur der Exzellenz ist."

Resolute wird eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Domtar unter der Schirmherrschaft der Gruppe und wird unter dem Namen Resolute wie gewohnt weiterarbeiten. Das Managementteam von Resolute wird am Hauptsitz des Unternehmens verbleiben. In Anbetracht der hochwertigen Arbeitskräfte, die bei Resolute und Domtar zur Verfügung stehen, wird Montreal zu einem wichtigen Drehkreuz für die nordamerikanischen Geschäfte der Gruppe. Darüber hinaus plant die Gruppe, die Produktionsstandorte und die Anzahl der Arbeitsplätze von Resolute beizubehalten.
Gemeinsam wachsen

"Mit dieser Transaktion wird Resolute sein Wachstum beschleunigen, da es Zugang zu mehr Werkzeugen, Kapital und Möglichkeiten erhält, um unsere Ambitionen mit den kombinierten Ressourcen der Paper Excellence Group zu verfolgen", erklärte Remi G. Lalonde, President und Chief Executive Officer von Resolute. "Dies ist gut für die Mitarbeiter und die Gemeinden, in denen Resolute tätig ist, denn wir werden weiterhin in einer Weise wachsen, die mit unseren Grundwerten Verantwortlichkeit, Fürsorge und Vertrauen, die uns am Herzen liegen, übereinstimmt. Gemeinsam werden wir ein stärkeres und widerstandsfähigeres, diversifiziertes Unternehmen für Forstprodukte bilden, das in der Lage ist, sich im globalen Wettbewerb zu behaupten, mit der gemeinsamen Verpflichtung, ein vertrauenswürdiger Geschäftspartner zu sein, der sich der Nachhaltigkeit verschrieben hat und der sich um seine Mitarbeiter und Gemeinden kümmert."

Im Rahmen ihres Engagements für den Aufbau eines führenden nordamerikanischen diversifizierten Forstproduktunternehmens und die Schaffung von langfristigem Wachstum beabsichtigt die Gruppe, die bestehende Wachstumsstrategie des Resolute-Managements zu unterstützen, die sich auf strategische Investitionen in die Geschäftsbereiche Holz und Zellstoff sowie auf die Maximierung des Wertes der Geschäftsbereiche Papier und Tissue konzentriert. Darüber hinaus plant die Gruppe eine detaillierte Machbarkeitsstudie für die eventuelle Umstellung der Zeitungspapierfabrik von Resolute in Gatineau, Quebec, auf die Produktion von Verpackungspapier.

"Dies ist ein gutes Beispiel dafür, wie das diversifizierte Geschäft, die finanziellen Ressourcen und die technischen Fähigkeiten der Paper Excellence Group neue strategische Wege für Vermögenswerte eröffnen können, die andernfalls einer ungewissen Zukunft entgegensehen würden. Dies ist nur ein Beispiel für unsere Unterstützung und unsere Absicht, bedeutende Investitionen zu tätigen, die mit dem strategischen Plan von Resolute für die Zukunft übereinstimmen", schloss Herr Loulou.

Darüber hinaus beabsichtigt die Gruppe, langfristige Partnerschaften mit einer oder mehreren Universitäten in Quebec und Ontario einzugehen, um Innovationen auf dem Gebiet der faserbasierten Biomaterialien voranzutreiben.
Einzelheiten der Transaktion

Der Baranteil des Fusionspreises entspricht einem Aufschlag von etwa 64 % auf den Schlusskurs der Resolute-Aktie an der NYSE am 5. Juli 2022. Die Barzahlung entspricht einem Unternehmenswert von ca. 2,7 Mrd. USD, einschließlich der Pensionsverpflichtungen und ohne das bedingte Wertrecht (Contingent Value Right, CVR) auf die Rückerstattung von Zollabgaben auf Nadelschnittholz.

"Diese Vereinbarung bietet unseren Aktionären die Möglichkeit, eine beträchtliche Prämie für ihre Aktien in bar zu erhalten, sowie einen zusätzlichen Wert durch bedingte Wertrechte, die an die voraussichtliche Rückerstattung der kumulierten Einlagen auf die geschätzten Nadelholzzölle bis zum zweiten Quartal gebunden sind", fügte Herr Lalonde hinzu.

Die Transaktion wird durch eine Fusion von Resolute mit einer neu gegründeten Tochtergesellschaft von Domtar durchgeführt, wobei jede Resolute-Stammaktie in das Recht umgewandelt wird, 20,50 $ pro Aktie zu erhalten, zusammen mit einem CVR, der den Inhaber zu einem Anteil an zukünftigen Kautionsrückzahlungen für Nadelholz berechtigt. Jede Aktie wird bei vollständiger Verwässerung zum Zeitpunkt des Abschlusses zum Erhalt eines CVR berechtigt sein.

"Die Übernahme von Resolute ermöglicht es uns, unseren langfristigen Geschäftsplan fortzusetzen und das Wachstum zum Nutzen aller Beteiligten voranzutreiben", sagte John D. Williams, Präsident und Chief Executive Officer von Domtar. "Nach Abschluss der Transaktion wird die Paper Excellence Group eine Reihe unterschiedlicher, strategischer Anlagen in ganz Nordamerika besitzen oder betreiben, die es uns ermöglichen, unseren Kunden eine breitere Palette hochwertiger Produkte zu liefern. Diese Transaktion ist ein weiterer Beweis für den festen Glauben an das Potenzial unseres Geschäftsmodells, und wir freuen uns darauf, auch in Zukunft erfolgreich und effizient zu arbeiten."

Im Rahmen des CVR erhalten die Aktionäre Rückerstattungen auf die von Resolute bis zum 30. Juni 2022 gezahlten Kautionen auf geschätzte Nadelschnittholzzölle in Höhe von ca. 500 Mio. USD, einschließlich der darauf entfallenden Zinsen, abzüglich bestimmter Kosten und der anwendbaren Steuern und Abgaben. Etwaige Erlöse aus dem CVR werden anteilig an die CVR-Inhaber ausgeschüttet, wobei der Wert letztlich von den Bedingungen und dem Zeitpunkt der Beilegung des Nadelholzstreits zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten abhängt. Die Bedingungen und der Zeitpunkt einer solchen Lösung sind ungewiss. Die CVRs werden nicht handelbar sein und unterliegen einem Übertragungsverbot.

Die Aktionäre von Resolute werden die Möglichkeit haben, auf einer im Frühherbst stattfindenden Aktionärsversammlung über die Transaktion abzustimmen. Für den Zusammenschluss ist die Zustimmung der Mehrheit der ausstehenden Aktien von Resolute erforderlich.

Fairfax Financial Holdings Limited, ein bedeutender Anteilseigner von Resolute, hat eine Stimm- und Unterstützungsvereinbarung abgeschlossen, um seine Aktien zugunsten der Transaktion zu stimmen. Mit Stand vom 5. Juli 2022 hielt Fairfax Financial Holdings ca. 30.548.190 Aktien bzw. 40 % der zu diesem Zeitpunkt ausstehenden Aktien.

Eine vollständige Beschreibung der Transaktion wird in der Vollmachtserklärung von Resolute enthalten sein, die bei der U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC") unter www.sec.gov/edgar/browse ("EDGAR") und bei den kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörden im System for Electronic Document Analysis and Retrieval ("SEDAR") unter www.sedar.com eingereicht und den Aktionären von Resolute zugesandt wird.

Zusätzlich zur Genehmigung durch die Aktionäre unterliegt die Transaktion der Zustimmung der zuständigen Behörden und der Erfüllung bestimmter anderer üblicher Abschlussbedingungen.