Graphic Packaging Holding Company erwirbt AR Packaging von CVC Funds für 1,45 Milliarden Dollar in bar und schafft damit den weltweit führenden Anbieter von nachhaltigen, faserbasierten Konsumverpackungslösungen

Graphic Packaging Holding Company (NYSE: GPK), ("Graphic Packaging" oder das "Unternehmen"), ein führender vertikal integrierter Anbieter von nachhaltigen faserbasierten Konsumverpackungslösungen, und CVC Capital Partners Fund VI gaben eine endgültige Vereinbarung bekannt, nach der Graphic Packaging AR Packaging Group AB ("AR Packaging"), Europas zweitgrößten Hersteller von faserbasierten Konsumverpackungen, für rund 1,45 Milliarden US-Dollar in bar übernimmt, vorbehaltlich üblicher Anpassungen.

Der Zusammenschluss stärkt die globale Größe, die Innovationsfähigkeit und das Wertangebot von Graphic Packaging für Kunden in ganz Europa und den angrenzenden Regionen. Mit einer breiten Palette an branchenführenden Verpackungslösungen, Design-Know-how und einer erweiterten geografischen Reichweite wird das kombinierte Unternehmen einzigartig positioniert sein, um weitere organische Wachstumschancen bei bestehenden und neuen globalen Kunden und Märkten zu nutzen.

Es wird erwartet, dass die geplante Übernahme von AR Packaging einen Jahresumsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar und ein jährliches bereinigtes EBITDA von 160 Millionen US-Dollar einbringen wird. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Zusammenschluss über einen Zeitraum von 36 Monaten nach Abschluss der Transaktion zu Synergien in Höhe von insgesamt 40 Millionen US-Dollar führen wird. Es wird erwartet, dass sich die Übernahme sofort positiv auf den Gewinn pro Aktie und den Cashflow des Unternehmens auswirkt.

Michael Doss (Foto), Präsident und CEO von Graphic Packaging, sagte: "AR Packaging ist führend auf dem attraktiven und wachsenden Markt für nachhaltige Verpackungen in Europa. Die Übernahme von AR Packaging wird zu bedeutenden Wertschöpfungsmöglichkeiten für unsere Kunden, unsere Mitarbeiter und unsere Aktionäre führen, da wir zwei führende Anbieter von faserbasierten Konsumverpackungslösungen mit einer langen Geschichte der Innovation und des kreativen Verpackungsdesigns zusammenbringen. Die große, verteilte Präsenz der 25 Verarbeitungsbetriebe von AR Packaging in Ost- und Westeuropa bietet erhebliche Größen- und Kosteneffizienzvorteile und stärkt unsere gemeinsame Präsenz und Fähigkeit, Kunden in ganz Europa und weltweit zu bedienen. Wir freuen uns, das Team von AR Packaging willkommen zu heißen, während wir gemeinsam daran arbeiten, unser Engagement für nachhaltige Verpackungslösungen für globale Verbraucher weiter voranzutreiben, um den Übergang zu einer stärker kreislauforientierten Wirtschaft zu unterstützen."

Stephen Scherger, EVP und CFO von Graphic Packaging, fügte hinzu: "Die Übernahme von AR Packaging erweitert unsere Möglichkeiten, mit unseren nachhaltigen Verpackungslösungen Märkte auf der ganzen Welt zu bedienen und dort zu wachsen. Die Kombination, zusammen mit unserer zuvor angekündigten Akquisition von Americraft Carton, unterstützt unsere Wachstumsziele und positioniert Graphic Packaging, um beständig organisches Umsatzwachstum am oberen Ende unseres Ziels von 100 bis 200 Basispunkten zu liefern, wie in der Vision 2025 dargelegt. Insbesondere die schlanken Betriebsmodelle, die von beiden Organisationen ausgeführt werden, in Verbindung mit unseren komplementären Marktsegmenten, bieten überzeugende finanzielle Vorteile. Die signifikante Cashflow-Generierungsfähigkeit des Zusammenschlusses wird zu starken Renditen führen und wird Graphic Packaging voraussichtlich innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss der Transaktion zu unserem langfristigen Zielbereich von 2,5-3,0x für den Verschuldungsgrad zurückführen."

Der Präsident und CEO von AR Packaging, Harald Schulz, sagte: "Ich bin stolz auf die Fortschritte, die wir bei der Festlegung einer klaren Strategie und dem Aufbau von AR Packaging zu einem angesehenen Anbieter von Verpackungslösungen gemacht haben. Ich möchte CVC für ihre Unterstützung bei diesen Bemühungen in den letzten fünf Jahren danken. Der gemeinsame Ansatz von Graphic Packaging in Bezug auf Kundenservice und der starke Fokus auf die Bereitstellung innovativer, nachhaltiger Lösungen deckt sich eng mit der Art und Weise, wie wir unser eigenes Geschäft betreiben, was sie zu einem idealen Partner macht. Die Fähigkeit, die vorteilhafte Integration der Wertschöpfungskette zu nutzen, von der Kartonherstellung bis zur Kartonverarbeitung, bietet erweiterte Möglichkeiten, unseren Kunden nachhaltig optimierte Lösungen anzubieten. Unser Team freut sich auf die Zusammenarbeit mit dem Team von Graphic Packaging, um der weltweit führende Anbieter von nachhaltigen Verpackungslösungen auf Faserbasis zu werden."

Lave Beck-Friis, Managing Director bei CVC, kommentierte: "Wir sind sehr stolz auf die Fortschritte, die AR Packaging während unserer Partnerschaft gemacht hat. Es war ein Vergnügen, mit Harald und seinem exzellenten Team zusammenzuarbeiten, um zahlreiche neue Produkte zu entwickeln und einzuführen, sowie Investitionen zu tätigen, um eine aktive M&A-Agenda zu unterstützen, die das Wachstum des Unternehmens zu einem echten Global Player beschleunigt. Wir freuen uns, AR Packaging in einer so starken Position übergeben zu können und einen neuen Eigentümer gefunden zu haben, der die Vision des Managements für die zukünftige Ausrichtung des Unternehmens teilt."

Die Transaktion, die von den Verwaltungsräten von Graphic Packaging und AR Packaging einstimmig genehmigt wurde, wird voraussichtlich in vier bis sechs Monaten abgeschlossen sein, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen.

BofA Securities fungiert als Finanzberater und DLA Piper als Rechtsberater von Graphic Packaging. Credit Suisse International dient als Finanzberater und Roschier dient als Rechtsberater für AR Packaging.